2026년 1분기 주요 투자자 13F 분석 리포트
youngchul Nam·
2026년 1분기 주요 투자자 13F 공시 분석 리포트
작성일: 2026-05-18
대상: 버크셔 해서웨이, 빌 애크먼, 스탠리 드러켄밀러
기준: 2026년 1분기(Q1) SEC 13F 공시 (2026-05-15 발표)
요약: 거물들의 공통된 움직임
- 구글(Alphabet)에 대한 엇갈린 시각: 버핏은 늘리고, 애크먼은 줄였습니다.
- 현금 및 리스크 관리: 공통적으로 포트폴리오 전체 가치를 소폭 줄이거나 고점 종목을 정리하며 현금을 확보하는 모습을 보였습니다.
- AI 다음의 대안: 바이오(드러켄밀러)나 전통적 인프라(빌 게이츠) 등으로 관심사가 분산되고 있습니다.
1. 버크셔 해서웨이 (Berkshire Hathaway) - 워런 버핏
현금 비중을 확대하며 보수적인 스탠스를 유지하는 가운데, 빅테크 내 포트폴리오 재편이 확인되었습니다.
주요 변동 현황
구분 | 종목명 (티커) | 비중 변화 | 특징 |
|---|---|---|---|
비중 축소 | 애플 (AAPL) | 24.5% → 22.3% | 1위 종목이나 지속적 차익 실현 |
비중 확대 | 알파벳 Class A (GOOGL) | 1.1% → 2.8% | 구글에 대한 확신 강화 (대폭 추가 매수) |
신규 편입 | 알파벳 Class C (GOOG) | 신규 (0.75%) | 의결권 없는 주식까지 포트폴리오 편입 |
신규 편입 | 델타 항공 (DAL) | 신규 (0.60%) | 과거 매도했던 항공주 섹터 재진입 |
전량 매도 | 비자 (V), 마스터카드 (MA) | Exit | 결제 네트워크 기업에 대한 포지션 정리 |
시사점
- 보수적 현금 확보: 순매도 우위를 보이며 시장 밸류에이션에 대한 신중한 태도 유지.
- 구글의 재발견: '기술주 무지'에서 벗어나 독점적 플랫폼 가치에 베팅.
2. 퍼싱 스퀘어 (Pershing Square) - 빌 애크먼
11개 내외의 종목에 집중하는 초집중 투자자로, 이번 분기에는 빅테크 교체 매매가 핵심이었습니다.
주요 변동 현황
구분 | 종목명 (티커) | 비중 변화 | 특징 |
|---|---|---|---|
신규 편입 | 마이크로소프트 (MSFT) | 신규 (9.2%) | 포트폴리오 6위로 신규 진입 |
비중 확대 | 아마존 (AMZN) | 8.8% → 10.5% | 이커머스 및 클라우드 성장성 강화 |
비중 축소 | 알파벳 Class A (GOOGL) | 10.2% → 0.5% | 약 95% 물량 매도 (차익 실현 또는 교체) |
전량 매도 | 힐튼 호텔 (HLT) | Exit | 경기 민감 섹터 비중 축소 |
시사점
- 빅테크 옥석 가리기: 구글을 버리고 MS와 아마존을 선택하며 AI 주도권 변화에 대응.
- 성장주 압축: 장기 복리 성장주(Compounders) 중심의 집중 투자 전략 고수.
3. 듀케인 패밀리 오피스 (Duquesne) - 스탠리 드러켄밀러
거시경제 변화에 민감하게 반응하며 AI 차익 실현 및 신흥국/바이오 베팅을 강화했습니다.
주요 변동 현황
구분 | 종목명 (티커) | 비중 변화 | 특징 |
|---|---|---|---|
비중 축소 | 엔비디아 (NVDA) | 6.5% → 4.1% | AI 반도체 차익 실현 지속 |
비중 축소 | 마이크로소프트 (MSFT) | 4.5% → 3.2% | 소프트웨어 섹터 비중 조절 |
비중 확대 | 나테라 (NTRA) | 8.5% → 10.2% | 포트폴리오 1위, 바이오테크 집중 |
비중 확대 | YPF (YPF) | 1.2% → 3.6% | 아르헨티나 에너지주 공격적 매수 |
신규 편입 | 트윌리오 (TWLO) | 신규 (1.1%) | 커뮤니케이션 소프트웨어 저가 매수 |
시사점
- AI 랠리 피크 아웃 대비: 엔비디아 비중을 줄이며 다음 주도 섹터 물색.
- 신흥국 턴어라운드: 아르헨티나(YPF)와 브라질(EWZ) 등 매크로 기회 포착.